2018-05-31 00:00:00 來源： 點擊：4581 喜歡：0
5月29日，發審委共審核2家IPO申請，其中長沙銀行股份有限公司（首發）獲通過，2017年凈利潤高達1.33億的北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司（首發）未通過。
根據證監會IPO戰略轉向看，目前根據證監會最近的一些政策和審核情況，總結一下要過會企業必須具有以下條件：
1、產業符合國家發展戰略
屬于國際鼓勵發展的產業，不屬于持續盈利能力堪憂的傳統產業或夕陽產業！上周被否的福建省閩華電源股份有限公司所從事的鉛酸電池逐步被鋰電池產業替代。
2、環境友好型企業
重污染、環保投入較少且存在較多處罰的企業，過會比較渺茫！綠色環保型企業上市將受到鼓勵！上周被否的福建省閩華電源股份有限公司，就屬于環境不友好型的企業類型。
3、是否創新型企業、四新企業
四新企業（新經濟、新模式等），創新性等高新技術企業，受到政策扶持！
4、符合發行上市條件的優質企業
現在扶持優質企業上市，提升上市公司質量，因此要持續盈利能力強，符合發行條件。北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司被否主要是因為其業務嚴重依賴央視，持續盈利的能力受到懷疑，別看凈利潤1.3億，也稱不上優質企業。
第十七屆發審委2018年第82次會議審核結果公告
北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司（首發）發審委會議提出詢問的主要問題：
1、報告期內，發行人主要供應商為央視和央影，向二者采購占比合計分別為89.40%、90.85%和97.46%。發行人與央視和央影簽署的采購合同均為一年期合同。請發行人代表說明：（1）發行人與央視、央影等合作關系的穩定性，是否存在被其他廣告代理商替代的風險；（2）發行人業務對央視和央影是否存在重大依賴，發行人是否具備對外獨立開展業務的能力；（3）獲取廣告資源的方式是否合法合規，是否符合行業慣例，是否存在商業賄賂或不正當競爭情形；（4）互聯網等新媒體廣告對發行人業務及持續盈利能力的影響，發行人的應對措施。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發表核查意見。
2、報告期內，發行人主營業務毛利率逐年下降，低于同行業可比上市公司；銷售費用率和管理費用率顯著低于同行業可比上市公司。請發行人代表說明：（1）報告期毛利率變動較大的原因；媒介代理業務及客戶代理業務毛利率差異較大的原因；（2）毛利率與同行業可比上市公司存在差異的原因及合理性；（3）報告期銷售費用、管理費用等項目的變動趨勢與業務收入增長、實際業務情況是否匹配，是否存在少計費用的情況；（4）期間費用率顯著低于同行業可比上市公司的原因及合理性。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發表核查意見。
3、發行人報告期返利金額較大，返利政策的執行對發行人經營業績構成重要影響。請發行人代表說明：（1）相關合同（協議）中返利條款的主要內容，不同客戶（供應商）的返利政策是否存在重大差異，同一客戶（供應商）的返利政策報告期是否發生重大變化；（2）報告期主要客戶（供應商）返利政策的執行情況；（3）發行人返利會計核算是否符合企業會計準則規定，是否與同行業可比公司一致；（4）是否存在返利長期掛賬的情況。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發表核查意見。
4、發行人認定實際控制人為李學慧，直接及間接持有發行人58.56%的股份，李學慧及其家族成員合計控制82.64%的股份；發行人歷史上存在股權代持情形。請發行人代表說明：（1）未將其他家族成員認定為共同實際控制人的依據及合理性，發行人實際控制人的認定是否符合相關法律法規和監管規則的要求；（2）股權代持原因，是否已清理完畢，是否存在權屬爭議或糾紛。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發表核查意見。
5、發行人2016年支付了299.02萬元的稅收滯納金。請發行人代表說明：（1）補繳稅款的金額及原因，是否因此受到稅務機關的行政處罰，是否構成重大違法行為；（2）追溯調整2016年補繳所得稅額至2014年的會計處理是否符合企業會計準則的要求。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發表核查意見。
發行監管部
2018年5月29日
上一篇：【一周投融資大事】鄭州銀行/中原銀行/牧原股份/中原環保/瑞茂通/綠都地產/多氟多/洛陽鉬業
下一篇：5年超百億融資支持！交通銀行為牧原股份設綠色通道
